一周市场回顾:上周,上证指数、深证成指分别收于2228.15(2.46%)、8737.97(2.62%),沪深300指数收于2468.51(2.47%);申万一级板块中商业贸易、农林牧渔、房地产涨幅分别为7.57%、6.57%和4.78%,位居前三名。有色金属板块表现较差,周涨0.94%,子板块中,铝、非金属新材料、铜、铅锌、小金属分别涨4.49%、3.94%、2.33%、1.54%、0.34%,磁性材料、金属新材料、黄金分别跌0.76%、0.81%、0.85%。
主要金属价格走势:国际期货:上周,LME金属指数收于3132.20,涨0.26%,LME3月铜、铝、铅、锌、镍、锡分别收于7200.00美元/吨(-0.71%)、1885.50美元/吨(2.38%)、2105.00美元/吨(2.47%)、1916.00美元/吨(2.35%)、13907.00美元/吨(-0.30%)、23440.00美元/吨(-1.10%)。
库存方面,上周,铜、锡库存出现明显下降,月降幅超过10%,铝、铅、锌库存均微幅下降,镍库存继续攀升;国内期货:上周,SHFE10月铜、铝、铅、锌、黄金、白银分别收于52070.00元/吨(-1.74%)、14620.00元/吨(1.18%)、13990.00元/吨(-0.07%)、14975.00元/吨(1.25%)、258.50元/克(-1.73%)、4360.00元/千克(-1.78%);国内现货:上周,上海金属网现货报价中,铜1#、铝A00、铅1#、锌0#、锌1#、锡1#和镍1#分别收于52200.00元/吨(-0.01%)、14640.00元/吨(0.00%)、14090.00元/吨(0.00%)、15065.00元/吨(0.01%)、14990.00元/吨(0.01%)、152500.00元/吨(0.02%)、97000.00元/吨(-0.01%)。
主要金属库存变化:国际:上周,铜、锡库存出现明显下降,月降幅超过10%,铝、铅、锌库存均微幅下降,镍库存继续攀升;国内:阴极铜上周涨6.92%至161585吨,铅、铝、锌、白银库存小幅下跌,黄金库存未变。
行业信息:中国五矿就收购秘鲁LasBambas铜矿项目提交第一轮出价;“绿篱行动”导致废铜进口萎缩一成;芝加哥交易所推出铝金属合约挑战LME铝市场霸主地位;美铝表示全球铝升水已下滑;五年来铅市首现供应缺口;9月精炼锡出口降至2007年初以来最低--印尼贸易部;中国东盟投资合作基金投资印尼最大镍铁项目。
投资建议:美两党就债务上限问题出现妥协迹象,金价连续下挫,近期公布的美国制造业PMI显示美国制造业仍在缓慢复苏,QE退出概率依然较大,贵金属、基本金属价格仍将承压,建议投资者对金融属性较强的贵金属、铜板块持观望态度,关注基本面较好的铅锌板块以及与环保、政策红利相关的主题类投资机会。