本报告周期(2013年10月30日至11月5日),环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收545元/吨,比前一报告周期上涨了8元/吨。
本报告周期环渤海地区主流动力煤品种交易价格的运行情况如下:
发热量5500大卡/千克动力煤:在秦皇岛港、曹妃甸港、国投京唐港、京唐港、天津港和黄骅港的主流成交价格分别报收540-550元/吨、535-545元/吨、550-560元/吨、550-560元/吨、545-555元/吨和530-540元/吨。其中,秦皇岛港、国投京唐港、天津港和黄骅港的交易价格区间比前一个报告周期上涨了5-15元/吨不等;在其它两港的交易价格区间与前一个报告周期持平。
发热量5000大卡/千克动力煤:在秦皇岛港、曹妃甸港、国投京唐港、京唐港、天津港和黄骅港的主流成交价格分别报收495-505元/吨、485-495元/吨、480-490元/吨、485-495元/吨、480-490元/吨和495-505元/吨。其中,在秦皇岛港的交易价格区间比前一个报告周期上涨了20元/吨,曹妃甸港、国投京唐港和天津港的交易价格区间比前一个报告周期上涨了15元/,京唐港和黄骅港的交易价格区间比前一个报告周期上涨了10元/吨。
从对环渤海六个港口交易价格的采集计算结果看,本报告周期24个港口规格品中,价格上涨的港口规格品数量与前一报告周期19个持平;价格持平的港口规格品数量与前一报告周期5个持平;没有价格下降的港口规格品。
本报告周期环渤海动力煤价格指数的运行结果表明,(1)本期,价格上涨港口规格品数量所占比重依旧为三分之二,且涨幅有所扩大,表明该地区动力煤交易价格的上涨趋势继续增强;(2)本期,5000大卡和4500大卡两种低热值动力煤交易价格继续保持强劲的上扬动力,并进一步影响至5500大卡;(3)本期,发热量5500大卡/千克动力煤综合平均价格上涨了8元/吨,连续第四周上涨。
分析认为,促使本期环渤海地区动力煤交易价格涨幅继续放大的主要原因有:
第一,经济回暖,水电出力降低,冬储需求持续释放。
国家统计局数据显示,我国三季度GDP增速7.7%,高于上半年水平,各项宏观数据持续向好,表明我国经济逐步回暖。同时,截至2013年10月,中采联PMI指数连续13个月处于荣枯分水岭上方,汇丰PMI指数恢复至50.9,表明我国制造业景气度持续恢复,电力需求逐步增强。
按历史规律来看,11月是水电出力水平较低的时期,火电的依赖度提高,秦皇岛煤炭网监测数据显示,11月6日沿海六大电厂煤炭日耗水平同比增加12.6%,远高于去年同期水平,而库存同比降低11.6%,远低于去年同期水平,冬储补库行情正式确立,后续采购需求短期内会持续释放。
第二,港口库存中低水平徘徊,船舶压港严重
北方三个动力煤主要中转港口(秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港)煤炭库存总量保持中低水平,截至11月5日,相比大秦线检修前降低158.7万吨。畅销煤种供给偏紧,北方港口船等货现象严重,目前主要煤炭中转港口压港时间普遍在5-10天,个别港口甚至超过10天,需求环境改善,港口周转效率提高使得库存增长缓慢,反映了沿海煤炭市场活跃度逐步提高。
第三,内贸货源结构集中化影响显现,到货周期拉长
前期市场低迷,对中小煤炭生产企业挤出效应明显,在山西、内蒙煤炭主产区限产政策的影响下,内贸煤炭货源结构集中化趋势明显,需求方内贸采购渠道变窄,针对综合成本较低的大型煤炭企业产品的需求集中释放,同时受价格上涨预期影响,部分中小供货商存在惜售现象,加剧了需求方对缺货的恐慌心理,使得目前采购模式转变为订货方式,到货周期拉长,市场价格上涨趋势进一步增强。
秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,2013年10月30到11月5日,国内海上煤炭运价涨跌互现。11月5日该指数收于1501.5点,比10月29日上涨了13.1点,涨幅为0.88%。具体到部分主要船型和航线,11月5日与10月29日相比,秦皇岛至广州航线5-6万吨船舶的煤炭平均运价下行1.3元/吨至64.7元/吨;秦皇岛至上海航线4-5万吨船舶的煤炭平均运价上涨0.9元/吨至59.5元/吨;秦皇岛至张家港航线2-3万吨船舶的煤炭平均运价上涨0.6元/吨至63.6元/吨。