山东黄金重大资产重组的神秘“面纱”终于撩开：公司拟以33.72元/股的价格发行约2.96亿股股份，购买山东黄金集团及其他公司的99.84亿元资产，由此增加401吨黄金储量。同时，还拟非公开发行募集配套资金不超过30亿元。重组完成后，山东黄金资产规模将成倍增长，其黄金储量将翻番至800吨。
至此，山东黄金集团所拥有的黄金资产中，除个别金矿外，已全部装入上市公司(未装入的将由山东黄金托管)，山东黄金的储量将远远超过同行业其他上市公司，成为“国内黄金第一股”。
根据各交易对方所持标的资产的预估值和发行价格测算，本次购买资产所发行股份数量约为29607.14万股。其中，向山东黄金集团发行约14939.89万股，购买其持有的山东天承矿业有限公司100%股权、东风探矿权、东风采矿权及相关资产负债、寺庄探矿权和新城探矿权；向山东黄金有色矿业集团有限公司发行约7051.90万股，购买其持有的山东黄金归来庄矿业有限公司70.65%股权、嵩县山金矿业有限公司70%股权、海南山金矿业有限公司63%股权、山东黄金集团蓬莱矿业有限公司51%股权；向山东盛大矿业有限公司发行约6014.43万股，购买其持有的莱州鑫源矿业投资开发有限公司100%股权和马塘采矿权及相关资产负债、马塘二采矿权及相关资产负债；向自然人王志强发行约947.49万股，购买其持有的蓬莱矿业29%股权；向烟台市金茂矿业有限公司发行约653.44万股，购买其持有的蓬莱矿业20%股权。同时，预计发行约8896.80万股配套融资不超过30亿元。交易完成后，山东黄金的总股本将达到约18.08亿股。
近年来，国内黄金行业集中趋势越来越明显。2012年，山东黄金集团黄金产量跃居全国同行业第一，成为世界第一产金国的第一矿产金企业，在福布斯排行榜上位列世界黄金企业第13位。作为该集团下属唯一的上市公司，山东黄金近三年来主营业务发展态势良好，各项经营数据稳步增长。
本次交易完成后，上市公司总资产与净资产规模将大幅度增加，盈利能力亦将显著增强。而山东黄金集团及其控制的其他企业中，仅青海山金矿业有限公司、嵩县天运矿业有限责任公司及山东黄金金创集团有限公司在境内尚存在少量黄金业务资产。目前，山东黄金集团所实际控制的青海山金矿业有限公司52%股权、嵩县天运矿业有限责任公司70%股权已委托山东黄金进行管理，其金创集团有关资产也由山东黄金托管。山东黄金集团同时承诺，将在承诺函出具后的3年内，通过对外出售的方式处置上述与黄金业务相关的资产，山东黄金在同等条件下对上述资产具有优先购买权。
值得一提的是，2013年4月以来，受全球经济形势及美国货币政策等因素的影响，国际黄金价格出现大幅下跌，由2013年4月上旬的1550美元/盎司附近跌至6月下旬的1300美元/盎司以下，未来仍不能排除黄金价格进一步波动的风险。因此，本次预估取2010年1月至2013年3月三年一期的平均销售价格，参考上海黄金交易所的价格资料，具体为：上海黄金交易所2010年1月至2013年3月底公布的2号金(99.95%)价格的平均值313.01元/克。