根据全球市场研究机构TrendForce旗下新能源事业处EnergyTrend的观察显示,虽然时节已进入太阳能产业的传统淡季,但以第四季的表现来看,淡季不淡将会是本季市况的最佳注解。观察两岸主要业者的产能利用率仍持续维持高档,对于上游原物料的需求仍然强劲,使得近期多晶硅市场交易情况仍旧维持火热,现货价格涨势未歇。
根据EnergyTrend的访察显示,由于多晶硅价格短期内大幅回档的机率微乎其微,加上厂商针对2014年的市场秉持偏多的看法,看好日本和中国市场需求动能仍将持续,并且欧美市场的高效需求将明显成长,业者布局态势更加积极。另一方面,目前主要业者的产能利用率接近满载或已经满载,近期已陆续启动产能扩充计划,连带也提升上游料源的需求,使得现货市场价格持续垫高。有鉴于此,多晶硅业者对于明年合约价格的态度转趋强硬。
除此之外,EnergyTrend也发现近期多晶硅业者对于客户辅料的供应量也持续下降,相关业者表示,近期辅料供应确实吃紧,且选择变少,虽然十二月新交易的合约价格维持平盘,但厂商表示明年合约价格的调涨似乎无法避免,买卖双方交涉的重点将会是涨幅的多寡。根据EnergyTrend的调查显示,目前供应商对于明年价格的涨幅以US$1.0/kg以上为目标,但买方则希望把涨价幅度控制在US$0.5/kg以内,由于买卖双方对于价格涨幅的期望值出现落差,EnergyTrend认为短期内买卖双方仍然会持续试探对方对于价格的底限。
除了市场供需火热有利业者调涨价格外,中国政策的变动也对多晶硅市场影响甚巨。根据EnergyTrend的访察显示,明年中国对于国外多晶硅进口的限制将更加严格。虽然中国今年公布了多晶硅的双反政策,对欧美进口的相关产品课以重税,但业者普遍利用手册(handbook)的漏洞来规避多晶硅双反的惩罚,使得相关法令形同虚设。相关业者表示,中国多晶硅业者近期又针对手册漏洞展开施压,要求严格执行双反,取消或限制手册的使用,目前推测明年一月中中国政府可能取消手册的使用。然而依照目前的中国内需的价格来看,取消手册将会带动多晶硅价格另一波的上涨,使得中下游业者的生产成本增加,目前中下游业者也蕴酿反制,因此明年一月中是否如期实施仍待观察。
假设手册如预期宣布取消,EnergyTrend认为多晶硅市场有可能出现以下的不同状况:
国外业者为维持中国市占率,调降报关价格来维持中国市场的售价保有竞争力,则中国以外的业者可望同步受惠,生产成本可望进一步下滑
国外业者仍维持基本的售价,被动降低中国市场的供应量,多出来的产能转做半导体的原物料,或是祭出法律手段要求中国以外的业者履行相关合约,则多晶硅价格是否出现下滑要视买卖双方议价的结果而定。
回到现货市场来看,中国市场多晶硅价格仍然维持高档,加上十二月供应商的报价持续上扬,本周价格持续上涨,价位来到US$17.373/kg,涨幅0.99%。而在多晶硅片方面,高效产品的供需吃紧仍未解除,加上大陆业者已经调涨相关产品价格,加上标准品价格仍然持平,使得现货市场的价格微幅上扬,平均价位来到US$0.914/piece,涨幅0.11%;在单晶硅片方面,需求转弱现象仍然持续,本周平均价格持续下滑至US$1.16/piece,跌幅1.19%。在电池部分,主要业者产能均呈现满载,但部分业者祭出价格攻势,本周价格出现下滑来到US$0.389/watt,跌幅0.26%;而在组件方面,接近年底买方态势谨慎,加上日本市场价格持续下滑,本周价格走跌,平均价位来到US$0.669/watt,跌幅0.45%;而受到组件价格下滑的冲击,加上薄膜市况仍未好转,本周价位下滑到US$0.617/watt,跌幅0.64%。