“广汇能源(600256)极有可能成为A股史上第一个融资客集体爆仓的案例!”一位职业投资人在采访中言语激动,但他绝不是危言耸听。广汇能源,这个曾经各路资金的宠儿似乎已经走在悬崖的边缘。
广汇能源近来出现断崖式下跌,上周五以放量跌停收盘。更重要的是,目前广汇能源前十大股东中有5个券商融资信用账户,合计持股市值超过40亿元,经过连番下跌这些融资客已逼近爆仓边缘,广汇能源周一紧急停牌宣布回购,但市场人士表示,这一缓兵之计不会改变危情,复牌后很有可能出现“多杀多”事件。
暴跌之后停牌维稳
广汇能源在过去数年中一直是各路资金追逐的对象,但本月初开始出现离奇大跌,月初股价走出6连阴,其中有3日跌幅超过5%,随后有止跌迹象。然而上周五,随着大盘的跳水,广汇能源股价盘中放量大跌,最终以跌停收盘,收盘报9.04元/股,下跌9.96%,当日成交11.2亿元,创出该股上市13年以来的最高峰。而经过上周五的大跌,广汇能源在7月单月的跌幅已经高达30.25%。
就在市场焦急地等待周一广汇能源股价会有何动静时,公司在毫无预料的情况下突然宣布停牌。7月22日,广汇能源发布公告称,因公司正在筹划以集中竞价交易方式回购股份的相关预案,鉴于该事项存在重大不确定性,经公司申请,股票于7月22日开始停牌。
记者致电广汇能源,公司证券部一位员工对停牌回购一事的细节三缄其口,对于何时复牌,该工作人员称应该不迟于下周一。
融资客40亿资金命悬一线
“广汇能源简直是耍流氓。”一位不愿透露姓名的私募机构负责人对记者愤愤地表示,广汇能源开了一个极不好的先例,此前包括健康元、宁波华翔、宝钢股份、洋河股份等股票在启动回购之时都不曾事先停牌,而广汇能源一停就是一周,目的是要保护巨额融资盘以及广汇集团自身的高比例股票质押。
那么广汇能源的融资盘究竟有多大呢?根据广汇能源一季报显示,公司前十大流通股股东中有五名为证券公司客户信用交易担保证券账户,这些账户被认为是融资账户,累计持股数3.44亿股,占总股本的比例为9.8%,其中第二大流通股东海通证券融资担保信用账户持股1.02亿股,一季度末持股市值高达14亿元。
根据证金公司最新数据,广汇能源7月23日融资余额为41.3亿元,而一季度末这一数字为40.28亿元,也就是说融资客并未离场。广汇能源融资余额数在整个A股市场中排名第四,前三位分别是民生银行、中国平安和兴业银行,但民生银行、中国平安和兴业银行的流通市值分别为1913亿元、1578亿元和1519亿元,而广汇能源流通市值仅为278亿元。
事实上,经过7月的单边下跌,超过40亿元的融资客已经面临爆仓的风险。记者从北京一家证券公司处了解到,当融资账户负债比例达到130%时,投资者就会被强制平仓。也就是说,一旦融资买入一只股票后出现36%的亏损,证券公司就将强行平仓。广汇能源此前股价一直在13元左右,今年最高点为14.65元,若融资客在最高点融资买入该股,目前亏损37.95%,已经出现爆仓。而一旦公司股价复牌后继续下跌,大量在13元附近融资买入的融资客都将面临爆仓的危险。
恐陷“多杀多”踩踏事件
“广汇能源的主力机构与此前的民生银行和冠豪高新很类似,都是融资资金推高股价。”前述私募人士表示。
融资融券交易明细表显示,冠豪高新的融资余额从今年2月1日的1.05亿元骤升至5月9日突破20亿元,增长近20倍,股价也从6.8元上涨至22.77元,涨幅高达234%。
而民生银行去年底到今年初的一波行情也很大程度是由融资推动的。融资余额从去年12月6日也稳步上升,从10.7亿元到今年2月6日的46.5亿元,期间股价也暴增78%。
广汇能源在去年初,其融资余额一直维持在3亿元以下的水平。3月中旬开始一直稳步上升,到了今年3月25日,其融资余额高达41.54亿元,一年涨幅达1285%。一年间,其股价涨幅也达66%。
“这算是市场的新玩法,融资买入推高股价后再质押再融资,但最怕的就是股价停滞不前或者突然大跌,这样极有可能产生融资客逼近爆仓线而争相割肉出局,出现‘多杀多’的踩踏事件。”该私募人士称,广汇能源目前的情形就有可能出现这样的情况,而这也可能成为A股历史上第一只融资客集体爆仓的股票。