封装公司订单饱满
目前,已有士兰微(600460,股吧)、三安光电(600703,股吧)、阳光照明(600261,股吧)和瑞丰光电(300241,股吧)等7家公司公布半年报,另外除联创光电(600363,股吧)、佛山照明(000541,股吧)外,其他16家LED上市企业均已发布中期业绩预告,六成公司预增。 可比数据显示,上述23家LED企业上半年净利润合计在16亿元至19亿元之间,同比增长5%至26%。
瑞丰光电董秘庄继里4月初曾对证券时报记者表示,“整个行业是否回暖,要看4、5月份的市场情况。 ”他当时判断称,今年一季度行业快速转暖主要是由于国内照明厂商处于补库存阶段。 若订单火爆情况能持续到第二季度,行业才能真正企稳回升。
瑞丰光电身处行业中游,与聚飞光电(300303,股吧)、鸿利光电(300219,股吧)等几家大型上市封装厂商瓜分了国内LED芯片封装大部分主要市场,这些公司的开工率是观察国内整个LED行业景气度的风向标,同时对上下游供需情况也比较敏感。
瑞丰光电近日公布的半年报显示,上半年实现净利润2618.2万元,同比增长31.61%。 受益于LED液晶电视的普及和大尺寸电视的比例不断增加,瑞丰光电上半年中大尺寸背光源LED产品的销售额为1.35亿元,同比增长112.55%。 同时,瑞丰光电今年上半年照明LED产品的销售额为1.37亿元,同比增长49.23%,照明LED产品已经占据公司主营业务的半壁江山。
从二季度情况来看,封装厂商手上订单仍比较饱满。 鸿利光电一位高管向记者透露,尽管机器满产,公司订单仍然要排到9月份。 如此看来,封装厂商至少在第三季度仍能保证“有饭吃”。
照明市场酷热
不过,对于这种火爆行情能否长期持续下去,部分行业内人士表示怀疑。 在6月份的一次行业论坛就有企业家称:“LED照明市场爆发比预期早了一年,真的很热!但要注意技术、品质、专利、标准问题,不提防就会‘中暑’。 ”
随着市场火爆,盲目投资现象卷土重来,一些上市公司又开动再融资机器扩大产能。 部分非上市企业也跟风扩产,但行业“连环债”情况未有变化,一些小公司容易发生资金链断裂,倒闭潮又再次侵袭行业。 例如,今年7月份,深圳亿光、中山世豪磊晶等LED生产厂商相继发生老板跑路事件。
从上市公司业绩预告来看,LED产业链上的冷热不均情况依旧没有太多改善。 今年,照明市场快速发展,受益LED室内照明和户外路灯市场需求的快速起量,勤上光电(002638,股吧)、阳光照明和长方照明(300301,股吧)业绩同比实现增长,继续保持稳步增长势头。
虽受行业大环境影响,芯片、封装需求量增长快速,但因价格进一步下滑等因素影响,多家企业仍未能摆脱增速不增利的困境,华灿光电(300323,股吧)、乾照光电(300102,股吧)、雷曼光电(300162,股吧)等公司均预告中期业绩下滑。 另外,行业政策补贴骤减,一些企业净利润也随之下降。